記得最早開始接觸金融操作的時候~

第一個遇到的問題就是基本面與價格的關係~

價格包括股價、房價、金價與有成交價格的商品~

在下以股票來當做談論的對象~其他商品大體上大部分適用~


 

通常我們在決定是否要購買某公司股價的時候~

都會去研究這個公司的基本面~

基本面包含公司營運狀況、獲利情形、技術門檻與品牌價值等等~

不過常常研究基本面後~

才發現:這些數據資料與股價有啥關係啊?

若研究出來是好公司~

表示公司的股票現在可以買嗎?

 

操作久了就知道當然不是~

尤其是像在下這種最後轉戰程式交易者~

眼中的股價變化變成了純粹的數學遊戲~

什麼「隨機漫步~厚尾現象~跳蚤現象~趨勢傾斜~(隨機分布中的不隨機成分)」~

基本面老早就拋到九霄雲外了~

但是最近在下卻又重拾基本面分析來觀察思考~

說重拾似乎有點怪~

畢竟在下還是有在操作基金~

所以基本面還是有在照顧的~

 

看出部份關鍵了嗎?

對了~就是期貨VS基金~

就像是鎖螺絲VS雪球人巴老~

各自擁有一片天~但是真的沒有任何關係?

 

原則上在下很同意諸多程式交易前輩的分享~

就是程式交易的獲利來源是來自於厚尾現象~

不過還有另外一個來源~類似於趨勢傾斜~

就是所謂的明顯的趨勢現象~

尤其集中於股票市場~

 

原則上價值型投資者(甚至連投機者)都不否認~

股價最終會反映公司真正的整體狀況~

大盤指數最終會反映一個市場、國家甚至全球的經濟發展~

只是或快或慢~或大或小罷了~

而由此角度來看現實面的經濟發展與公司發展~

其實不會沒事在短時間出現劇烈的上下波動~

就是一下賺錢一下賠錢~一下規模擴大一下突然縮小~

一般而言都是穩定發展居多~

反過來說~一個市場的萎縮與崩潰~

就很容易像骨牌一樣一下子全盤倒塌~

像去年的金融風暴一樣~

銀行一倒就是倒一片~

絕對不會出現一年倒五家~分十年倒閉五十家的狀況~

 

也因為這樣的實際現象~

才會出現所謂的多頭緩漲~空頭急跌~

像吹泡泡一樣泡沫慢慢生成~

卻可以一次就破光光~

 

了解這個現象後再回到股票價格與大盤指數的盤面~

也許短期的波動是部份隨機部分厚尾~

但是拉長了來看就會出現明顯趨勢~

簡單的說就是上漲之後很高的機率會繼續上漲~

反之下跌的時候就很容易瘋狂崩跌~

而這種趨勢也是程式交易的另外一個獲利來源~

 

身為程式交易者~有沒有想過要賺什麼錢?

還是真的就完全把價格走勢當作純粹的數學遊戲?

當然還是可以~

尤其當沖與作短線者似乎不得不如此(類似賭博機率嘛)~

只是在下的交易策略偏向波段為大宗~

當然就只將注意力放在波段趨勢與厚尾現象摟~

 

附帶一提~最近在下日線單翻空~

準備磨刀霍霍~不是要賺空頭的錢啦~

畢竟市場到底會不會走空誰也說不準~

話說剛剛才又聽說MOU要簽了咧~

重點是在下想啟用之前一直想用交易方式~

就是期貨程式交易日線單~

搭配台灣五十來操作~

而且並非完全同步喔~

完全同步就沒啥意義了~

畢竟幾乎算是相當高程度的正相關了~

至於怎麼操作~效果如何~

那有待在下嘗試三五年之後~

真的賺到大錢獲利了結退出市場的時候~

再來與大家分享摟~

不過原則上操作紀錄會同步紀錄於期貨交易紀錄中~

大家還是可以互相切磋琢磨~

 

PS:在下最近還在想的就是有哪些低相關商品可以拿來操作分攤風險?

還在思考研究中~等有想法再跟大家分享~感恩~~

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