【馬龍の分享】多少資金做一口大台？－快樂為助人之本的幸福園地

在下最近在噗浪上半分享半討論這個議題～

其實之前也斷斷續續與噗友討論過了～

不過一直都沒啥結論～

最近因為K了「交易創造自己的聖盃」這本書～

終於了解到之前藍色投機客大大～

以及在海龜中的資金控管方式～

到底是在搞啥鬼～

在下先直接分享演變的經歷～

後續再把噗浪上的討論列舉如後～

而更久遠的討論串暫時找不到～

就原諒在下的懶惰吧～

雖然在下覺得演變的過程比結果重要太多了～

要多少資金做一口大台？

之前很多前輩都分享一口要四十萬才夠～

所以起步在下也是以這個資金量來操作一口～

後來也曾用過程式回測的MaxDD乘以兩倍再加上保證金～

來當作準備的資金～

這樣的算法會有四十萬到六十萬甚至更多的變化～

端看程式本身的特性而定～

現在在下的概念是～

原則上不低於四十萬為基本～

參考程式回測的MaxDD乘以兩倍加上保證金～

以及保證金成以五倍作為參考～

然後以上述三者之最大值～

當作下一次加碼的資金比例～

舉例來說～

若原本以一口四十萬操作～

四口則是一百六十萬～

等賺到兩百五十萬～

若當時計算出的最大一口資金量是五十萬～

則才可以加碼到五口操作～

不知道這樣寫清不清楚啊～

以下就列舉在撲浪的分享吧～

之前跟金魚大聊到資金控管問題～

看了交易創造自己的聖盃這本書～

有提到其他做法～

除了我們慣用的一口四十萬操作台指期之外～

書中還提到兩個方法～

carmalone說

一個是用金魚大所提到的停損佔整體資金的比例來規劃～比如說停損若設定1%好了～目前台指期假設在八千點則停損價80點～就是16000～又一次停損金額設定在投入金額的5%～換算回來一口台指期要準備320000元～

carmalone說

這種模型優缺點我就不說了～不過大概是指數越高則準備資金越多～越低就可以降低準備資金～

carmalone說

另一個模型是依照波動指數來規劃～細節就不提了～大概的感覺是若過去這n天的波動越大～則每口準備資金就越多～反之則可以降低每口準備資金～

carmalone說

說真的當初還沒看這一章節時～還以為書中所提到的資金控管模型還不就是簡單的資金控管？結果看了好久終於看懂～有點豁然開朗的感覺！

mmk說	我的停損停利也是用指數的%..所以指數大起來~停損都很痛XD

carmalone說

那你可以運用我提到的第二個模型～當指數提高時～回推到每口準備資金就該提高～簡單的說就是要降低口數～舉例來說``

carmalone說

本來指數4000點時四十萬一口大台～現在快8000點搞不好就必須要八十萬準備一口大台～這樣就能有效降低因為停損導致整體資金的損失量～

carmalone說

寫是這樣寫～能不能深切體認就看自己了～我之前也不是沒看過這些說法～好像是在藍色投機客大大那看到的～不過沒看懂～現在終於懂了～目前分線程式應該沒啥該修正的～我的下個課題就是要思考這方面的資金配置～

Mylays說

那這樣在4000點時有80萬, 是要做一口還是做兩口?

mmk說	不過我到是覺得準備多少錢做一口不是太大問題..只要連續最大回檔別太大就好~

carmalone說

mmk: 我之前跟你的想法類似～但是昨天看了好久終於懂了～我不得不承認我之前的想法是錯的～

Mylays說

難在於當你發現遇上最大回檔時, 錢已經輸掉了

carmalone說

Mylays: 這樣說好了～假設我有一百萬資金～計算出來四千點可以四十萬一口～八千點應該提高到八十萬一口～一萬六千點就該一百二十萬一口～

carmalone說

那四千點時我可以做兩口大台～八千點我只能做一口大台～一萬六千點我只好回去打工賺錢累積資本～而非投入市場拼～

carmalone說

Mylays: 若要以最大回檔來看～我這樣比喻好了～搞不好回測的最大回檔都是在指數高檔～因為%數算出來的漲跌停損變大！

carmalone說

那低檔還用原本的資金做一口是否過於保守～反之若台股哪天衝破萬點後～還用四十萬做一口是否風險太高！！這是回測看不到的！！

carmalone說

當然以上我是較為誇張的比喻～你也可以說低檔搞不好波動大～連續虧損多～累積起來也很可觀～反而高檔要不是上就是下～沒啥大波動～也因此本書作者提出第二種利用波動來推算規模～

mmk說	恩恩~這的確是不同角度的思維~

Mylays說

其實我覺得操作過程中, 口數變來變去往往才是導致虧損的原因, 好像很難找到一個平衡點

carmalone說

Mylays: 我以前也這樣想～所以目前我還是採用五十萬做一口的固定資金口數模型～這個也不是不能用～

carmalone說

只是這個前提是：無論指數在四千點還是四萬點～我都假設其風險是固定的！

carmalone說

從這點看起來就有點危險～除非一開始就把資金準備充足些～有點犧牲獲利來降低風險的影響～

{罐}說	如果沒辦法評估最佳化單口保證金，那保守估計應當也只是賺慢一點...先天穩定的系統機動性是比較差，不過如果沒那麼好的技術，就不要勉強吧...

{罐}說	保留自己犯錯的餘地、還有環境犯錯（或應說異常）的準備，才是不靠運氣保命的唯一方式...其實概念有點像是防禦性駕駛

我目前仍然使用一口四十萬(最近改成五十萬)操作一口台指期～

無論指數在四千點還是一萬點都沒變～

理由是回測的資料告訴我準備這樣一定足夠～

好處是方便好用～壞處是風險高低時無法應變～

說誇張一點～年初指數在4000點時～

搞不好一口二十萬就可以操作～獲利也會更加驚人～

反之現在8000點我還用40萬做一口卻是風險過高～

應該降低口數因應～不過這有點違背人性～我還在思考中～～

風險高時無法減碼規避～風險低時無法加碼增加獲利～

即使利用書中所言的後兩個資金控管模型～

仍然無法規避一個問題～就是過去的風險不代表未來～

四千點也可以連續跌停～

八千點也可以上下不到一百點的小波動～

都很難說！

{罐}說	風險是要盡可能應付所有的，防範規格以可承受成本的最大值的的去設計...不能說設計了250年洪水標準提防，然後只下個毛毛雨就說堤防規格太超過了...如果是盤個圓頭...那波動也是縮小又變大，如果波動小的時候知道以後波動又會變大，那幹嘛還要機械式操作？你就預知他是頭啦？

{罐}說	不要覺得下注太小心裡不甘願，少賺不會死，多賠會...

carmalone說

這樣說好了～我目前用五十萬做一口大台～也許在四千點稍微保守了一點～但是我接受～重點是我擔心的～上了八千我還是用五十萬做一口～是否風險過高了點？是否要提高準備金額？

carmalone說

未來若上萬點呢？我到底要準備多少錢做一口？還是五十萬嘛？然後哪天賺到新的五十萬就加碼一口對嗎？我目前真的是這樣規劃... ...但是感覺很毛... ...

carmalone說

我目前有個想法～回測期間大約都在4000到八千晃來晃去～拿這段期間的保證金當基準～然後現在是用50萬做一口～那這兩者之間有倍數關係～未來我就拿這個倍數關係當參考～當作準備金的基準～這樣未來若真的漲破萬點我就有依據去調整放大我的準備資金規模～

{罐}說	改做小台就好了......沒事不要增資...

carmalone說

呵呵～我不是指增資啦～假設賺了錢～要加碼～怎加？還是永遠做一口？也是可行～

{罐}說	加碼以後的槓桿比率夠安全才加碼......其實計算機按了就知道了...當然 1口要加碼很尷尬，因為一加就是兩倍，TX可以用MTX做1/4，本來是MTX的就慢點在加吧